1936年10月下旬，宁夏战役计划由于国民党中央军行动迅速而失利，红军主力被分割为河东河西两部分，再度陷入被围剿的困境。中共中央不得不准备分路突围转战内地，经山西、河南、陕南，一年以后再打回到陕北或甘北来。这条长征路线，不是抗战方向，无法再打出北上抗日的旗帜，沿途几乎全都在国民党中央军的势力范围之内。此一计划一旦实施，“不仅抗日和联蒋均成泡影，而且红军和大批干部还能否保持下来，都将成为问题”。

就在中共和红军即将陷入灭顶之灾的关键时候，历史再度发生了意想不到的戏剧性变化。早已与中共秘密结盟的张学良、杨虎城，突然发动了西安事变，扣押了前来督战的蒋介石和全部随行官员。幸运之神再度眷顾了中共和红军。

张学良等贸然发动事变，内称“一二·一二革命”，是希望借助中共争取到苏联的支持，在西北地区率先打起抗日大旗。但是，苏联对华的既定方针是要争取蒋介石和南京政府抗日，故它激烈谴责西安事变，并责令中共中央要力促事变的“和平解决”。这样，中共中央虽深得事变之利，却只能按照苏联的意思行事，不能公开站在西北三位一体的立场上公开支持张杨。张学良原本就是性情中人，既不能实现联苏抗日，蒋介石又承诺愿联共抗日，张即甘冒受罚的风险，亲送蒋介石回京，使事变得以和平解决。

西安事变和平解决后，共产国际很快指示中共中央，明确提出放弃苏维埃制度的问题。中共在“保障言论、集会、结社之自由，释放一切政治犯”等条件下，宣布放弃苏维埃革命，接受改制和改编。国共两党经过十年的血战，终以中共公开做出原则性重大让步，再度实现了与国民党的合作。